tutorial de como calcular payback no excel.

Investir é uma atividade necessária para que possamos conquistar e atingir nossos objetivos. Geralmente, levantamos vários fatores para tomar uma decisão que possa ser mais vantajosa dentro de um determinado tempo. O payback é um desses fatores. Saber calcular o payback no excel é extremamente importante, então vamos ao passo a passo. 😎 

O que é payback?

O termo payback (período de retorno) refere-se ao tempo necessário para recuperar o custo de um investimento. Simplificando, é o período de tempo que um investimento atinge um ponto de equilíbrio.

O ponto de equilíbrio ocorre quando o lucro econômico é igual a zero. Ou seja, a receita total do projeto atingiu o valor do investimento feito inicialmente.

Empresas utilizam o cálculo de payback para tomar decisões em diversos tipos de projetos. O payback geralmente é apresentado no business case ou no termo de abertura de projeto para que os patrocinadores possam ter uma visão mais ampla sobre o retorno do investimento.

O cálculo de payback não é complicado de fazer. Tenha em mente que para realizar uma análise de payback você precisa ter uma previsão de custos em mãos. Sem ela, não vamos conseguir chegar em números concretos.

Além de uma previsão de custos, precisamos ter uma taxa de juros sendo explícita para o modelo descontado. Vamos explicar com mais detalhes logo logo.

Tipos de payback

Existem dois tipos de payback mais utilizados pelo mercado:

  • Simples: não considera uma TMA (taxa mínima de atratividade) no cálculo do saldo.
  • Descontado: considera a taxa de TMA (taxa mínima de atratividade) no cálculo do saldo.

Então, vamos entender como fazer esses dois tipos de payback no excel com o tutorial abaixo:

Como calcular payback simples no excel

O primeiro passo é criar três colunas:

  • Ano
  • Fluxo de caixa
  • Saldo total

Após criar as colunas, preencha da seguinte maneira. Na coluna ano, coloque quantos anos você acha que o seu projeto terá. 

Na coluna fluxo de caixa vamos ter que colocar os valores que nós achamos que o projeto vai arrecadar. No ano zero, o valor terá que ser negativo pois o valor estará saindo do seu fluxo de caixa (seu investimento feito no projeto).

Para os demais anos, coloque os valores estimados que você acha que o projeto terá.

colunas do payback simples no excel.

Agora, é só calcular o saldo total. No ano zero, puxe o valor do fluxo de caixa negativo.

começando o cálculo do payback simples no excel.

Para os demais anos, aplique a fórmula abaixo para cada linha de forma consecutiva (faz essa fórmula e depois puxa para baixo até o ano 05).

cálculo no saldo total para payback simples no excel.

Sua tabela deverá ficar dessa maneira:

visão geral do payback simples no excel.

Agora que os dados estão estruturados, vamos calcular o payback simples. Primeiro, identifique o ano e o último saldo total negativo. Após ter identificado, encontro o próximo fluxo de caixa após o último ano negativo.

Veja abaixo esses valores identificados:

Identificando valores do payback simples no excel.

Para achar o payback, faça ANO – ÚLTIMO SALDO TOTAL NEGATIVO / PRÓXIMO FLUXO DE CAIXA. 

Portanto: 2 – (-3000/4000). Abaixo a fórmula do payback simples no excel.

fórmula do payback simples no excel.

O resultado será 2,75 anos.

resultado do payback simples no excel.

Como calcular payback descontado no excel

Para calcular o payback descontado, você vai precisar da maior parte da estrutura de colunas que fizemos no payback simples. Vamos apenas adicionar uma coluna de fluxo de caixa descontado e adicionar um campo para inserirmos a TMA (taxa mínima de atratividade).

visão geral do payback descontado no excel.

Vamos considerar uma taxa de juros de 10% de TMA. O restante dos dados vai ser a mesma mecânica que vimos anteriormente.

conhecendo a tma do payback descontado no excel.

A fórmula para calcular o payback descontado é a de VALOR FUTURO, conhecido como =VP() no excel.

No ano zero, puxe o valor negativo do investimento. No ano 01, utilize a seguinte fórmula.

calculando o fluxo de caixa descontado no excel.

Após feita a fórmula, puxe para baixo a fórmula. Agora, é só fazer o cálculo do saldo total.

cálculo do saldo no payback descontado.

Para calcular o payback descontado, vamos identificar qual é o ano e último valor negativo da coluna saldo e o próximo valor do fluxo de caixa descontado após o último saldo negativo.

identificando valores no payback descontado.

Agora é só calcular.

fórmula do payback descontado no excel.

O resultado do payback descontado será 3,25 anos como podemos ver abaixo.

resultado do payback descontado no excel.

Planilha de payback em excel para download

Baixe a planilha para calcular o payback no excel. Se ainda houver dúvidas, assista o vídeo sobre o payback simples e composto logo acima.

No vídeo, explicamos passo a passo como vocês podem realizar os cálculos. Grande abraço e até a próxima!